Index alapok befektetési

Azt akarjuk, hogy fektessenek szabad pénzeszközök közül választhatnak a pénzügyi eszközök, a legnépszerűbb bankbetét befektetni a tőzsdén. Ha nyomon követheti a pénzügyi piacok minden nap, nincs idő vagy lehetőség, akkor érdemes azt a lehetőséget, befektetés hosszú távon. Kiválaszthatja, hogy elemezze a piaci és a részvényeket vásárol alkusz, forduljon a befektetési alap vagy vásárolni index alapok.

meghatározás

Index segélyalap (ETF) - a portfolió értékpapír, amely alapján bármely index. Stock indexek - a relatív mutatók, amelyek kialakítva értéke az értékpapírok „blue chip”, azaz a legtöbb fejlett ország cégek. Azt mutatják a gazdasági helyzet a hazai piacon. Az ilyen indexek léteznek az egyes országokban. Az USA-ban - a S & P 500, Németországban - a DAX és Oroszországban - RTS és MMBV.

Index alapok ismételt szerkezet mögöttes index. Ez magában foglalja a részvények egy bizonyos ország, régió, ár, és ők vannak csoportosítva termelő cégek ugyanazokat a termékeket. Ezekhez a készleteket lehet venni és eladni a nap folyamán. Kezelése jutalék 0,5% -a vagyon. Ez a fő előnye, hogy ETF PIF.

A MICEX index részvényeket tartalmazza 45 legnagyobb vállalat. A súlyok arányában határozzák meg, nagybetűk, de nem lehet több, mint 15%. A legnagyobb vállalatok koncentrálódnak hatalmas része az emberi munkaerő. Tőle, és kialakult a részvények értéke. Az átlagos egy részvényre jutó eredmény 5% megelőzve az infláció. Mindezek alapján a spekulatív módszerek hatékonyabbak. De hosszú távon tekintve kamattőkésítési kis jövedelem biztosítja a jó pénzügyi eredményt.

statisztika

Az első ETF néven TIP 35-án észlelt a torontói tőzsdén 1990-ben követte 1993-ban volt amerikai S & P 500 SPDR, amelyet eredetileg az úgynevezett SPY, és a NASDAQ-100. Az 2000-es években, a befektetési piac robbanásszerűen. Ma már 4724 alapok. A teljes vagyon - áll a $ 2867000000000, amelyből $ 127 milliárd számlák csak S & P 500 index alapok Oroszországban először 2013-ban .. Ezután a moszkvai tőzsdén is jegyezték néven ETF Finex. Az RF ETF forgalomba szabályozza törvény „A értékpapírpiac”. Aktív kereskedelmi mennyiségű ETF növekedés kezdődött 2013-ban. Annak a ténynek köszönhetően, hogy a befektetők át forrásokat a befektetési alapok az alapítvány éves kereskedési volumen meghaladta a $ 2000000000000, a növekedés 27%.

ETF VS Mutual Fund

Index alapok részvények hasonló befektetési alapok alapja több szempont alapján:

• Szakmai irányítás (ügyvezető a kölcsönös alap kezeli és ETF - a cég, amely pénzt fektet benne).
• Alacsony „küszöb” bemenet (ETF a minimális hozzájárulás az ár egy részét, a PIF - a minimális összeg kiépített értékesítési ügynök).
• Diverzifikációja eszközök.

ETF eltérnek befektetési alapok ilyen paraméterekkel:

• Magas likviditás. Az ETF lehet venni és eladni a nap folyamán.
• Mutual Fund egységár kiszámítása a nap a nettó eszközérték. ETF árváltozás másodpercenként.
• Nyílt végű befektetési alapok nem lehet megvásárolni a hitel pénz. „Tőkeáttétel” lehet használni az alapítvány.
• A befektetési alap a kereskedelem csak egy országban, míg a részvények - minden csere.
• A kölcsönös alapok, ellentétben a ETF, lehet adni a Bizottságnak.

piac szerkezetét

A piaci index alapok oszlik elsődleges (forgalmazási és visszaváltási db) és a másodlagos (készlet kezelés). Hozzáférés az elsődleges piacon csak akkor engedélyezett, a résztvevők. Ezek kezdeményezi a részvénykibocsátás, azaz a változó pénzt készletek, és végezze el a fordított eljárás - .. Repay kiadás. Visszavásárolt részvények részvények 50.. Osztja. Már a másodlagos piacon a természetes és jogi személyek ügyletek vásárlása és eladása a központi bank.

jogalapja

Az amerikai index alapok joga irányadó 1940 amely foglalkozott az állami befektetési alapok. Bár az ETF nem felel meg a számos funkció a befektetési alapok. Néha formájában befektetési bizalom és regisztrálja a SEC.

Európai alapok alapja az ÁÉKBV-irányelv 2009-ben elfogadott A funkciók: nyitott minden befektetők, a szigorú szabályozás az eszközök és közzététel eljárásaira. Ugyanakkor, az alap indított Luxemburg vagy Írország kérheti az egész Európai Unióban.

Jellemzői működése

Úgy véljük, részletesen, hogyan kell építeni ETF. Először is, a cég ritkán helyezi az összes kapott forrást a befektető vagyonát. 5-10% -kal gyakrabban kölcsönzött pénzeszközöket vásárlására határidős eszközök, amelyek utánozzák az index. A fennmaradó 90% -át a társaság rendelkezhet a saját belátása szerint. De köteles visszaadni a beruházási igény, figyelembe véve az ígért hozamot. Ez azt jelenti, ETF nem használja fel forrásait.

Másodszor, a legtöbb alapok nem rendelkezik Központi Bank. Ezek szintetizálni index viselkedését. Mert ez a megállapodás a bank az árfolyam a cash-flow. A hitelintézet köteles biztosítani az index visszatér, az általa kapott jövedelem az alap vagyonát. Ilyen virtuális portfolió 90% befektetett források. Ha az index hozta több jövedelmet, mint a portfolió a központi bank, az alap kap kifizetést a bank. Az ellenkező helyzet, akkor kifizeti a bank a különbséget.

banki kockázatok

A veszély az, hogy index alapok nem térhet el az index. Megszerezni az összes részvény, amelyek szerepelnek az indexben, drága. Minden menedzser próbál generálni portfolióját és nem mindig teszi megfelelő helyettesítő a központi bank. Azt már korábban említettem, hogy nem minden vállalat fektet a készletek. Néhány szintetizált index bankbetétekbe. Az ilyen beruházások szerkezetileg hasonló hitelderivatívákra. Ezek is tartalmaznak egy rejtett kockázatot. Ha a bank csődbe megy, a 10% -át a biztosíték azonnal elvesznek. A többi befektető képes lesz fogadni formájában kincstárjegyek.

kibocsátási árfolyam

Ie. hogy hozzon létre egy ETF, visszhangzó RTS, vásárolni határidős index. Kölcsönös index alapok olcsóbbak, mint az eszközök, amelyek megismétlik. Abban az esetben, eszköz beszerzésre kellene fizetnie $ 3000, és a vásárlás határidős - $ 300. A fennmaradó összeget lehet helyezni a betét.

Érvényessége korlátozódik határidős. Például az RTS ez a három hónap. Azaz 4 alkalommal meg kell átadni a helyzet -, hogy módosítsa a jövőben egy másik. Index alapok művelet elvégzéséhez a részvétele nélkül a befektető. Mert tranzakció lebonyolítására csere hátba 2 p. Alap, hogy vásárolni és eladni határidős. Vagyis a jutalék lesz 4 p. vagy 0,044% befektetés. Az év kell fizetnie 0,17%. Csak akkor végezze szükséges likvid eszközök. És nem mindenkinek van index határidős. Ez azt jelenti, hogy ismételje meg a pozíciót meg kell vásárolni több szerződés vagy értékpapírok megvásárlására több cserék. Ez növeli a költségeket.

Balance határidős számlavezetőknek változik naponta ártól függően dinamikáját. Csökkentése karbantartás alatt előre beállított szint eredménye az a tény, hogy a beruházó köteles a fennmaradó összeget egyébként álláspontját fogják erőszakkal veszteséggel zárta.

index alap stratégia is biztosítania kell a különböző szerződések feltételei. új szerződést többe kerül a háttérben egy áremelkedés.

kockázatokat a beruházó

Amikor a „helyes” kialakulását az alapot kell vásárolni csak azokat az eszközöket, amelyek szerepelnek az indexben, és az arány, amely velejárója az index. Az első probléma. A menedzser kell szerezni a társaságok részvényei, amelyek a következő 2 évben nem várható, hogy növekedni fog, mert vannak jelen az index. A második probléma. Ha néhány cég kezd egyre, és megmutatja a pozitív trend a piacon, a menedzser nem szerezhet részesedést a cég több mint súlyuk az index. Ezen túlmenően, ha a központi bank fog emelkedni az ár, és a cég részesedése az index meghaladja a maximális értéket, a vezérlő lenne eladni a központi bank.

kötvény index alap az irányítást. Minden más pénzügyi intézmények, hogy alkalmazza a módszert a kockázatkezelés, ami korlátozza a jelenlétét a piacon és a veszteségeket. Abban az esetben, egy index alap, látja, hogy a pénz követően csökkent a visszaesés az index.

Hogyan válasszuk ki az alapítvány

Az első dolog, amit egy befektető meg kell határoznia, hogy milyen sorrendben egyedi index befektetés. Anélkül illetékes műszaki és fundamentális elemzés foglalkozni ezzel a kérdéssel nehéz lesz. Index alapok dolgozni részvények, kötvények, árupiacon, és még az ingatlan. PowerShares DB amerikai alap pályák a változás a dollár az euróval szemben, jen, font, svájci frank és a koronát. Az adatok alapján generált USDX index. Amerikai Egyesült Államok Commodity Index pályák future és iShares Global Real Estate index másolatot a Cohen & Steers Global Realty. A kezdő befektető jobban megtanulni a népszerű indexek S & P 500 vagy MICEX. Elmondása szerint könnyebb tájékozódás és könnyebb összehasonlítani a statisztikát.

Amikor kiválasztunk egy alapot kell figyelni, hogy két feltételnek: a méret a Bizottság és az érintett index. Minél nagyobb az alap, annál kevésbé valószínű a gyors csőd. Általános információk az orosz alapok és a befektetési alapok is rendelkezésre áll a „Nemzeti Liga Management Companies”. Bár a törvény, mind forrásokra van szükség, hogy rendszeresen számoljon be a munkáját, miután kiválasztott egy meghatározott szervezet ennek ellenére ellenőrizze a pénzügyi beszámolók a honlapon az alap.

Fontos az is, hogy figyelni, hogy a minimális betét. Legyél tagja "VTB - MICEX index" 5000 rubelt, és a "BCS - MICEX" -. 50000 o. Orosz források díjat magasabb jutalékokat, mint az Egyesült Államokban. A díjazás összegét alap tartalmazza a jutalék, letéti, auditor, anyakönyvvezető, értékbecslő, és azokat a költségeket, amelyek megtérülnek. Maximális mérete regisztrálva van a szerződésben. Például, ez 3,7% a „VTB”. Csak miután részletes elemzést az összes információt kell dönteni arról, hogyan kell befektetni.