APF Sberbank: ismertetők. NPF Sberbank: nyereségesség

A nyugdíj nemcsak a FIU, hanem a megfelelő profilú nem kormányzati szervezetek előjoga is. Az egyik leghíresebb az APF Sberbank. Mi jellemzi a nem állami nyugdíjalap tevékenységét ? Mit mondanak az ügyfelek? Melyek az alapok pozíciói az értékelésben?

Mi a nem állami nyugdíjalap?

Mielőtt megvizsgálná a Sberbank nem állami nyugdíjalapját, hasznos lesz egy kis elméleti kitérés a jelenlegi kérdés fő témájába. Milyen szervezet ez ? Nem állami nyugdíjalapok - mi a munka sajátossága és az intézmény célja?

Az első NPF-ek a 90-es években jelentek meg, de sokáig nem voltak széles körben használták. Ezek alternatívái az állami szervezetnek - az Oroszország Nyugdíjpénztárának, amely a Szovjetunióban működő hasonló struktúra jogutódjává vált. A magántőke létrehozását a szakértők szerint diktálta az állam azon törekvése, hogy csökkentse a költségvetési terheket. Milyen módon?

Az a tény, hogy az állampolgároknak az állampolgárok jelenlegi nyugdíjbiztosítási kötelezettségeinek nagy része az Orosz Föderáció jelenlegi szociális biztonsági rendszerének sajátosságai alapján a kifizetések egy finanszírozott részének keletkezéséből származik. A kötelezettségek alapvető része viszonylag kicsi - az állam nagyrészt átveszi.

A nem állami nyugdíjpénztárak továbbá sok esetben magasabb összegű kapcsolódó kifizetéseket biztosítanak a különböző típusú eszközökbe történő befektetés mechanizmusai, az értékpapírok és egyéb törvényes kereskedelmi tevékenységek vásárlásában és értékesítésében való részvétel miatt. Rendszerint az APF erre a célra együttműködik az ilyen pénzügyi stratégiákat kezelő alapkezelő társaságokkal.

A pénztárakban fennálló nyugdíjbiztosítékokat a törvény megfelelően védi. Ezenkívül az APF-nek a tevékenységekre való bevezetésének kritériumai meglehetősen szigorúak, ezért a csőd kockázata miatt a vállalat egyszerűen nem léphet be a piacra. Most Oroszországban több tíz nagy APF van. Ezek közül - a Sberbank nem állami nyugdíjalapja. Mi a tevékenységének sajátossága? Milyen nagy a 2013-as Sberbank NPF nyereségessége és 2014-ben várható?

Általános információk

Tanulmányozni fogjuk az alaptőke általános információit. A Nyugdíjpénztár alapítója az oroszországi Sberbank, az ország legnagyobb hitelintézete és pénzügyi intézménye. Az alapot 1995-ben hozták létre, három évvel az elnöki rendelet közzétételét követően, amely az első jogi szabály, amely a társaság tevékenységét szabályozza.

Ez a nem állami nyugdíjalap az érintett nemzeti szövetség része. Számos analitikus ügynökség szerint a Sberbank NPF minősítése az egyik legmagasabb a nem állami nyugdíjpénztárak körében. A vonatkozó becsléseket alkotó legnagyobb szervezetek szerint ez az alap a lehető legmegbízhatóbb. Különösen a nemzeti értékelő ügynökség szakértői, valamint egy olyan szervezet, mint a szakértői RA, betartják az ilyen pozíciókat.

Az NPF Sberbank Oroszország olyan szervezeteknek minősül, amelyek "nyitott típusú alapnak" minősülnek. Az intézmény egyéni és üzleti orientált nyugdíjprogramok széles skáláját kínálja. Különösen a polgárok szerződést köthetnek (mind a kötelező biztosítás keretében, mind a társfinanszírozási programban való részvételről) és a jogi személy számára. Lehetőség van arra, hogy egyedi feltételek mellett szerződéseket kössön, amelyen belül elkészül egy személyre szabott nyugdíj-terv, amely megfelel a jogalkotási kritériumoknak.

Címek Az APF Sberbank szinte bármelyik oroszországi régióban található. Ez a nem állami nyugdíjalap az egyik leghíresebb az Orosz Föderációban, ágazatai széles körben képviseltetik magukat az ország területén. Az APF fő tevékenysége az anyavállalat irodái, valamint az ügynökségi hálózati erőforrások felhasználásával történik.

Irányítási struktúra

A szervezet legmagasabb vezetési struktúrája az Alapítvány Tanácsa. Ő felelős a stratégiai kérdésekért és az intézmény általános irányításáért. Az Alapítvány Igazgatósága különböző típusú szabályozási dokumentumokat dolgoz ki, jóváhagyja a nyugdíjalapok kezelésére vonatkozó terveket, kiszámítja a jövedelmezőséget és egyéb pénzügyi teljesítménymutatókat.

Az SPF Sberbank irányítási struktúrájában van egy Audit Bizottság is. Feladata a szervezet gazdasági tevékenységének irányítása. A bizottságot az Alapítvány Tanácsa nevezi ki. A szervezet irányítási struktúrájában is van az Őrség. Tevékenységében - felügyeli a szervezet tevékenységét a jogszabályoknak való megfelelés érdekében. A kuratórium az alap ügyfeleinek felhatalmazott képviselőit foglalja magában.

átszervezés

2014 áprilisában az alap átszervezésre került, és új szervezeti és jogi státuszt kapott. Most hivatalosan a ZAO NPF Sberbank néven hívják. Ezt megelőzően az alap "nonprofit társadalombiztosítási szervezet" státusza volt. Az APF minden, a korábbi vezetési formában működő joga és kötelezettsége változatlan marad a szervezethez, amely részvénytársaságként kezdett működni.

A méret az engedélyezett tőke NPF Sberbank formájában CJSC - 150 millió rubelt. A részvények az alapítóhoz tartoznak. Vagyis az orosz Sberbank. Az alap raktározása - ahogy azt a szakértők szerint - új jogszabályi követelményekhez kapcsolódik. Szerintük 2016. január 1-jéig minden olyan APF-t, amely tevékenysége során a kötelező nyugdíjbiztosítás körében dolgozik, át kell alakítani részvénytársasággá. Ha az APF működik, a TSO és a nem kormányzati támogatás ötvözésével, akkor létre kell hozni egy alapot, amely külön foglalkozik az első irányban végzett munkával. Az NPF-k, amelyek tevékenysége a nem kormányzati jellegű tevékenységekhez kapcsolódik, 2019. január 1-je előtt vállalati jellegűek. Ha az adott típusú pénzeszközöket a törvény által meghatározott határidőn belül nem dolgozzák fel a konverzióval, akkor felszámolják őket.

királyi jelvények

NPF Sberbank - olyan szervezet, amely számos tevékenységet nyert az iparági eredményekért. Melyik közülük először is megjegyezhető?

Például 2013-ban az alap nyerte el a "Expert RA" ügynökség (az alapok értékelését végző) rangos diplomáját. Jelölés - "A nem állami nyugdíjalapok fejlesztésére". Ugyanebben az évben az NPF Sberbank újabb díjat kapott. Ez az úgynevezett "pénzügyi elit Oroszország". A jelölés úgy hangzik, mint a "fejlesztési dinamika".

2012-ben az NPF Sberbank díjat kapott a "Expert RA" -tól. De aztán a jelölés másként hangzott: "Az APF ügyfélkörének magas növekedési üteme". Ugyanebben az évben az APF megkapta a "Financial Olympus 2011" díjat. A megfelelő jelölés úgy hangzott, mint a "Retail NPF". Külön kategóriába sorolták, amelyet "Dinamika és hatékonyság" -nak neveztek.

2011-ben az NPF Sberbank az "Expert RA" diplomáját is megkapta. És egyszerre több jelölésben. Az első az "A nagy ügyfélszámú növekedési rátákhoz". A második a "megbízhatósági mutatók javítása".

2010-ben, amint azt számos forrás adatai bizonyítják, a Sberbank NPF volt az egyetlen olyan szervezet, amely az "Év Társaságának" tulajdonosa lett. A jelölés úgy hangzott, mint a "pénzügy". Emellett ugyanabban az évben az alapítvány megkapta a "Finance 2010" díjat. A megfelelő jelölés úgy hangzott, mint "A stratégia távlata".

2009-ben az APF lett az egyetlen olyan szervezet, amely elnyerte a "Financial Olympus" díjat. A jelölés "Nem állami nyugdíjpénztár irányítási stratégiája" volt. 2008-ban az Alap megkapta a "Guriev gróf" díjat a profiipar fejlődéséhez való nagy hozzájárulásáért. 2007-ben az NPF elnyerte a "Financial Olympus" díjat. A jelölés "Nem állami nyugdíjpénztár irányítási stratégiája" volt.

Vevői vélemények

Nos, az NPF Sberbank elég. De hogyan viszonyulnak az ügyfelek véleményei velük? Milyen jellegűek azok az értékelések, amelyeket az iparág internetes portálján hagynak? APF Sberbank - megbízható, ha az ügyfelek véleménye alapján dolgozik? A kérdés kétértelmű. De megpróbáljuk megadni az iránymutatásokat egy lehetséges válaszra.

Ha az SPF Sberbank által a 2014-es vagy korábbi évek ügyfelei által végzett tevékenység értékelését alapul véve, két vélemények csoportját különböztetjük meg. Az első semleges negatív. A második - pozitív. Ami az elsőt illeti. Az embereket lenyűgözi a Sberbank által létrehozott szolgáltatási infrastruktúra elérhetősége és minősége. A megfelelő hitelmegállapodás és pénzügyi szervezet bármely ágához juthat, kérdéseket tehet fel az APF munkájával kapcsolatban, megoldhatja a felmerülő nehézségeket. Ugyanakkor, amint egyes ügyfelek rámutatnak, egyes osztályok szakembereinek felelősségi szintje, ami teljesen lehetséges, nem az alap kölcsönhatásának és az általa létrehozott struktúra teljesen kidolgozott mechanizmusa miatt nem mindig magas. És ez néhány mínusz, hogy tükrözi a visszajelzést. APF Sberbank, ugyanakkor dicsérte a technológiát (egy kicsit később bemutatjuk ezt az árnyalatot). Megjegyzik a jelentések magas színvonalát. Például az év eredményei szerint az ügyfelek mindig kapnak olyan dokumentumokat, amelyek részletezik, hogy az NPF Sberbank egy adott időszakra hozza létre. Az ilyen jellegű visszajelzések az egyedülállóan pozitívnak tulajdoníthatók. Ebben a kategóriában is vannak olyan vélemények, amelyek tükrözik a magas színvonalú tanácsadó ügynököket, akik a polgároknak a nyugdíjbiztosítási szerződést kötik. Bár, mint néhány szakértő megjegyzi, ez nem feltétlenül kapcsolódik a Sberbank személyzeti politikájához.

Nem csak az ügyfél visszajelzései adhatnak hangot a közvéleménynek az alap tevékenységeiről. Az NPF Sberbank számos úgynevezett "népminősítésben" jelen van, amelyet egyes iparági portálok készítenek. Ebben az esetben általában a szolgáltatás minősége kerül értékelésre. Az alap konkrét pozíciói azonban nagyon eltérőek a minősítések különböző változataiban.

Elektronikus formátum

Valójában most az infrastruktúra korszerűségét tükröző szempontról van szó. Fentebb megemlítettük, hogy az SPF Sberbank munkája kellően technológiailag fejlett - és ezt elsősorban az ügyfelek is megjegyzik. Főleg az alap és a befektetők közötti online kölcsönhatásokról szól. Minden ügyfélnek rendelkeznie kell egy Sberbank Nyugdíjpénztárral (Personal Cabinet), amelynek hozzáférése a böngészőn keresztül lehetséges. Ezenkívül az új ügyfelek a szervezet honlapján keresztül is jelentkezhetnek be az NPF rendszerbe. Elegendő a fényképek, az útlevelek, a SNILS beolvasása, majd az online űrlap feltöltése. Néhány szakértő szerint az NPF Sberbank ("Személyi kabinet") először bevezetett modern technológiák később ipari szabványsá válnak, és más alapok is aktívan használják fel.

jövedelmezőség

Most tényleg a jövedelemről. Mennyire előnyös a nyugdíjpénztár kezelését a Sberbank Nyugdíjpénztár vezetése alatt? 2014-ben nyereségesnek ígérkezik, a gazdasági helyzeten alapulva?

Először is, a szakértők megjegyzik, hogy a nem állami nyugdíjalapokkal való kölcsönhatás előnyei nagymértékben függenek a köztük és a polgároktól kötött szerződések sajátosságaihoz. A legjövedelmezőbb szerződések az úgynevezett egyedi tervek. Az a tény, hogy megfelelnek a tényleges árnyalat Oroszország - a fizetés "borítékban". Ezenkívül ez a fajta megállapodás kiválóan alkalmas a 47 ezer rubel feletti fizetéssel rendelkező polgárok számára (mivel ez a nyugdíjjárulékok kiszámításának alapja).

Most a részletekre. Melyek a 2013-as Sberbank APF nyereségességi mutatói? A szervezet által közzétett szám 6,74%. A közönséges embernek természetesen szerénynek tűnhet. Ugyanakkor magasabb, mint az infláció, amely 2013-ban elérte a 6,5% -ot. És ez az egyik fő kritérium a kölcsönhatás az NPF-ek, szakértők szerint. Objektíven beszélve, problémát jelent a NPF-k betéteinek nagy összege. A legfontosabb az, hogy megvédjük a nyugdíjat az inflációtól. És ha az APF ezzel megbirkózik, a tevékenységének eredményei elvben pozitívnak tekinthetők. Ezt gondolják az elemzők. Nos, az infláció meglehetősen kezelhető, ha megnézzük a 2013-as eredményt, amelyet egy olyan befolyásos struktúra hoz létre, mint a Sberbank, az NPF. Az ügyfél ajánlásai azt mutatják, hogy a mutatók általában az állampolgároknak felelnek meg. Bár, amint azt az APF közreműködői megjegyzik, vannak olyan alapok, ahol a hozam magasabb volt.

Ugyanakkor érdemes tanulmányozni a mutatókat nem csak egyetlen évre, hanem több évre is. Becslések szerint például 2009-től 2013 első negyedévéig a Sberbank NPF nyereségessége mintegy 70% volt. És ez nagyjából 31% -kal magasabb, mint az adott időszakra vonatkozó kumulatív infláció. Időközben egyes iparági értékelések szerint a Sberbank APF átlagos éves hozama 7,86%.

kilátások

Melyek a szakértők előrejelzései az alap nyereségességéről? Melyek az esélyek, hogy az iparági portálok pozitívak lesznek, az NPF Sberbank ügyfél visszajelzéseihez? 2014 - nehéz gazdasági és politikai szempontból Oroszország számára. Hogyan befolyásolják a szankciók az olaj- és rubelár-csökkenést a nem állami nyugdíjalapok jövedelmezősége miatt?

A szakértők úgy vélik, hogy a meghatározó tényező itt az orosz kormány akciói. Valószínűsíthető, hogy az elemzők úgy vélik, hogy a hatóságoknak keményen kell dolgozniuk az ország átfogó gazdasági fejlesztési stratégiájának korszerűsítése érdekében. Ha a kormány képes ellenállni a külső konjunktúra által keltett kihívásoknak, akkor minden esély van arra, hogy az APF-ben a polgárok felhalmozódása kellően intenzíven növekedjen.

A minősítés és a pénzügyi mutatók vonatkozásai

Most a minősítésekről és a pénzügyi mutatókról. Érdemes figyelni őket alapvetően? Mennyire korrektek az ügyfelek véleményei? Az APF Sberbank of Russia, mint ismeretes, a nagyobb szakértelemmel értékeli az "Expert RA" szintjén működő ügynökségek. A szervezet egyik legfrissebb előrejelzése szerint az alap megbízhatósága stabil lesz. Vannak más minősítések is, amelyek különösen figyelembe veszik az ilyen mutatókat, mint az ügyfelek számát, a jövedelmezőséget, és számos elemzési eszközt vonnak be a gazdaság területéről - például a Sharpe arányt. Számukra az alap is elég magas pozíciókat foglal el.

Információk vannak arról, hogy a Sberbank NPF 2013. első felében a szegmensben a legnagyobb növekedési dinamikát mutatta. A megtakarítások volumene szerint az alap 2013-ban lépett be az első háromba. Ismeretes, hogy a vállalat a profiljában szereplő TOP 10-ben jelen van olyan kritériumok alapján, mint a kötelező nyugdíjbiztosítási szerződések formalizálása, valamint a nem kormányzati szervezetek.

Az ügyfél hozzájárulása a Sberbank NPF-hez mintegy 56 ezer rubel. Ez a mutató az egyik legmagasabb a vezető alapok között. Ez különösen körülbelül 1,3-szoros, mint a piac átlaga. 2013 végére az NPF Sberbank 6,65% -os piaci részesedéssel rendelkezett. A felhalmozási mennyiség több mint 72 milliárd rubel.